2020年2月合约临近到期日提醒
信息来源:朗润金融集团 浏览次数:324  整理时间:2020/1/29

 朗润国际期货基本金属:


伦敦金属交易所(LME)期铜周五下跌,受累于投机客锁定获利,7月份铜价连续第四个月上涨,因最大消费国中国经济复苏。三个月期铜下跌0.3%或17.5美元,结算价报每吨6,413美元,回吐稍早涨幅,延续了周四的跌势。不过,铜价7月份仍涨6.6%。自4月份以来,随着冠状病毒爆发后中国引领的需求复苏,铜价逐月上涨。自3月份触及四年多来的最低水平以来,铜价已经反弹了40%以上。经纪商Mar ex Spectron的Alastair Munro表示,程式驱动的交易基金最近在市场活动中占据主导地位,带来了波动。在传统的夏季交易清淡期,我们预计会看到更多这种剧烈的价格波动,”他在报告中称。中国国家统计局周五公布的数据显示,7月份中国制造业活动连续第五个月增强,制造业采购经理人指数(PMI)创下3月份以来的最高水平。7月份,中国制造业采购经理指数为51.1%,比上月上升0.2个百分点,连续5个月位于临界点以上。一家银行的商品市场策略主管表示:“中国的数据可能会继续反弹。通常在夏季的几个月会有一个季节性的放缓,但今年可能会不同,因为公司会尽量增产,以弥补今年早些时候失去的时间,该主管称。美元指数小幅走强,打压金属,但美元仍势将录得10年来最大单月跌幅。美元走强令以美元计价的金属对其他货币持有者而言更为昂贵。LME仓库铜库存下滑至近六个月低位128,125吨,为1月17日以来最低水平。其他基本金属中,三个月期铝下跌0.4%或6.5美元,结算价报每吨1,713.50美元,但7月份将上涨近6%,这是自2018年4月以来最大的月度涨幅;三个月期锌上涨1.4%或32美元,结算价报每吨2,318.5美元,期锌攀升至2,334美元的六个月高点,并实现13%的月度涨幅,这是2012年9月以来的最大涨幅;三个月期镍上涨0.4%或60美元,结算价报每吨13,786美元;三个月期铅上涨0.3%或6.5美元,结算价报每吨1,879.5美元;三个月期锡上涨0.5%或92美元,结算价报每吨17,897美元。


朗润国际期货
贵金属:

 

COMEX期金周五收盘大幅上涨,摆脱周四10个交易日以来的首次下跌,因投资者对全球经济问题的担忧日益加剧,纷纷寻求黄金避险。交投最活跃的COMEX 12月期金合约上涨19.1美元或1%,结算价报每盎司1,985.90美元。金价7月份的涨幅为约为9%,是自2016年2月以来的最佳月度涨幅。渣打银行分析师Suki Cooper表示:“宏观环境仍然非常积极,金价继续跟踪实际利率...美元的极度疲软帮助进一步提振了金价。”美元有望创下近10年来最大月度跌幅。数据显示,受疫情影响,美国经济在第二季遭受了自大萧条以来最严重萎缩,同时投资者也为美国不确定的政治局势做准备。避险黄金今年迄今上涨约30%,因全球实施低利率且各国央行的广泛刺激措施增加对黄金的支撑,黄金被认为是对冲通胀和货币贬值的工具。美国银行全球研究表示:“在政策利率已经处于甚至低于零的情况下,我们认为,对金价的支撑将越来越多地来自通胀攀升。”该行还预计,未来18个月金价将达到每盘司3,000美元的水平。美国股市纳斯达克指数周五跃升逾1%,受一些美国最大的公司发布强劲业绩推动,但道指和标普500指数涨幅不及纳指,因政府下一轮冠状病毒救助方案的不确定性令经济担忧成为关注点。显然投资者并没有完全放心...黄金最近的转高就证明了这一点。作为避风港的黄金目前正接近于触及每盎司2,000美元,这反映出市场潜在的焦虑,Spread ex金融分析师Connor Campbell称。其他贵金属方面,9月白银期货上涨85.4美分,至每盎司24.216美元。10月铂金期货上涨6.3美元,结算价报每盎司918.90美元。9月钯金期货上涨10.40美元,结算价报每盎司2,145.30美元。另外,COMEX 9月期铜收盘下跌4.60美分,结算价报每磅2.8680美元。

朗润国际期货农产品:


芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五小幅走高,交投清淡,但月线下跌近7%,因美国中西部地区作物天气改善,增强了丰产预期。CBOT 9月玉米期货合约收高1/4美分,结算价报每蒲式耳3.16美元,盘中跌至合约低位3.14-1/2美元。交投最活跃的12月玉米期货合约亦收高1/4美分,结算价报每蒲式耳3.27美元。本月,12月合约下跌23-1/2美分,或6.7%,因美国产量前景改善。航天技术公司Maxanr在一份天气预报中称,下周初期,美国中西部的西南部和东部地区将有降雨,可能带来额外的降水,并改善作物生长条件。另外,美国作物天气良好施压于期价,冲抵了对华销售带来的支撑影响。美国农业部(USDA)周四公布,民间出口商报告向中国出口销售193.1937万吨玉米,22020/21市场年度付运。这超过了两周前报告的对中国销售176.2万吨玉米的前一高位。美国农业部周四在周度出口销售报告中称,截至7月23日当周,美国对中国大豆出口销售增至192.5万吨,为2016年11月17日以来最大周度销售量。美国农业部周五公布,民间出口商报告向墨西哥出口销售11.43万吨玉米,2020/21市场年度付运。芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周五收高,因交易商在月底前轧平仓位,同时等待新的价格指引。CBOT指标9月软红冬小麦期货收高1-3/4美分,结算价报每蒲式耳5.31-1/4美元。该合约本月累计上涨39-1/2美分或8%。堪萨斯期货交易所(KCBT)9月硬红冬小麦期货收高2-1/2美分,结算价报每蒲式耳4.42-1/2美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)9月春小麦期货上涨1美分,结算价报每蒲式耳5.14美元。美国冬小麦收割工作逐渐减速,而美国大平原北部的春麦收割刚刚展开。受访分析师称,如果在刚刚开始的整个周期天气条件保持有利,巴西今年小麦产量有潜力超越700万吨,并达到纪录高位。


朗润国际期货能源化工:

原油期货周五上涨,并录得月线涨幅,因有消息称,美国5月石油减产幅度为纪录最大。交投最活跃的NYMEX 9月原油期货上涨0.35美元,或0.9%,结算价报每桶40.27美元,脱离了7月10日以来的低位,前一交易日下跌3.3%。ICE 9月布伦特原油期货结算价上涨0.36美元,报每桶43.30美元。交投更为活跃的10月布伦特原油合约收高0.27美元或0.6%,结算价报每桶43.52美元。布伦特原油连续第四个月上涨,美国原油连续第三个月上涨,两大指标均从4月触及的低位回升,当时全球大部分地区因大流行而处于封锁状态。美国能源信息署(EIA)周五在月度报告中表示,美国5月原油产量骤降200万桶/日,至1,000万桶/日,降幅创纪录。报告显示,5月份美国最大原油生产州--德克萨斯州减产76.4万桶/日,北达科他州产量下滑35.3万桶/日。美元指数7月下跌4.1%,为2010年9月以来最大月度百分比跌幅,大部分跌幅发生在过去10天,因美国几个州新冠病毒病例激增,且近期一些数据显示经济复苏失去动能。美元兑一篮子货币周五上涨,但稍早美元指数一度跌至2018年5月以来最低92.539,尾盘上涨0.6%,至93.377点。当美元走弱时,投资者通常会买入以美元计价的大宗商品避险。咨询公司Oilytics执行长Keshav Lohrya称:“全球刺激政策和美元疲软将继续支撑油价,因为从以往的经验看,石油被视为对冲通胀的工具。”Lohrya表示,全球炼油利润降低,中国石油需求下降,原油库存居高不下,正在给油价带来进一步压力。一些分析师预期,油价从近期低位反弹料带动产量,这或抑制价格走升。富国银行(Wells Fargo Investment Institute)的John LaForge等分析师周五在一份报告中写道:“油价已经反弹,目前处于许多原油生产商的收支平衡点,我们认为这将促使生产商重启关停的供应甚至进一步增产。美国内外的石油增产能力均较为显著。价格从当前水平有任何的上涨都有可能令油企开足马力生产。这将进而导致油价难以较当前水平有太大起色。一些分析师预期,石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟增产料施压于油价。OPEC+计划从周六开始放松减产,这将使全球供应增加约150万桶/日。RBC Capital Markets的大宗商品分析师Michael Tran称:“虽然近几周原油价格展现出韧性并区间内波动,但全球需求不振以及OPEC+增产加深了投资者对于市场能否吸收增加供应的质疑。美国能源企业的石油和天然气活跃钻机数量与前周持平,维持在纪录低位,7月份活跃钻机数连续第五个月下滑,但创下月度最低降幅,受油价反弹推动。美国能源服务公司--贝克休斯(Baker  Hughes)周五在备受关注的报告中称,截至7月31日当周,美国活跃石油和天然气钻机数持平于251座的历史低位。在本周之前,钻机数已连续12周触及历史低位。本周美国活跃石油钻机数量减少1座至180座;天然气钻井数量增加1座至69座。其他油品方面,9月RBOB汽油期货下跌1.97美分,结算价报每加仑1.1711美元。9月取暖油期货上涨0.37美分,结算价报每加仑1.2240美元。

朗润国际期货外汇信息:


美元兑一篮子货币周五上涨,因在美元录得10年来最大月度跌幅后,投资者回补空头并获利了结。美元指数7月下跌4.1%,为2010年9月以来最大月度百分比跌幅,大部分跌幅发生在过去10天,因美国几个州新冠病毒病例激增,且近期一些数据显示经济复苏失去动能。周五公布的数据显示,美国经通胀调整后的消费者支出已脱离4月低位,但仍低于疫情爆发前的水平,数据公布后,美元基本守住涨幅,随着交易的展开,美元走强。稍早,美元指数跌至2018年5月以来最低92.539,尾盘上涨0.6%,至93.377点。美元本月进入了一轮非常严重的跌势," BK资产管理外汇策略董事总经理Boris Schlossberg表示,"利率不断下降,这使得美元作为一种收益投资的吸引力大大降低,同时市场也开始意识到美元的政治风险。今天,我们只看到少量的空头回补,而一点避险意愿总是会导致资金流入美元。周四,美国总统特朗普提出推迟11月3日大选的可能性后,市场对美元的信心受到了打击。欧元兑美元日内跌0.51%,报1.1786美元。数据显示欧元区经济在第二季录得有记录以来最严重萎缩,7月欧元区通胀意外攀升,欧元几乎未受此影响。欧元5月时还曾跌破1.10美元,但在欧盟领导人本月同意通过共同举债筹资设立7,500亿欧元经济复苏基金后,给区域合作带来重大提振,许多投资者再度青睐欧元。欧元贸易加权汇率处于2014年以来的最高水平。美元本月下跌为3月份遭受重创的货币创造了反弹空间,当时由于新冠疫情引发的恐慌笼罩市场,投资者纷纷涌向美元避险。美元兑日圆稍早触及四个半月低点,尾盘报105.77日圆,上涨1%。英镑兑美元报1.3097美元,日内上涨0.03%。


世界各国假期

 

(2020-8-3)无假期

 

8月份央行观察

央行

上一次利率改变时间

当前利率水平

下一次会议时间

预期

加央行

2020327日减息-50

0.25%

202099

利率不变

欧央行

2019912日减息-10

0%

2020910

利率不变

澳储行

2020319日减息-25

0.25%

202084

利率不变

纽储行

2020316日减息-75

0.25%

2020812

利率不变

美联储

2020316日减息-100

0.00%-0.25%

2020730

利率不变

日央行

2016129日减息-20

-0.10%

2020917

利率不变

英央行

2020319日减息-15

0.10%

202086

利率不变

瑞央行

2015115日减息-50

-1.25%~-0.25%

2020924

利率不变



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